Setiap pinjaman bank menciptakan deposito baru. Setiap pelunasan memusnahkannya.
Bukan cadangan yang dikalikan — melainkan double-entry accounting yang bekerja.
Sebelum memahami bagaimana uang diciptakan, kita perlu memahami apa yang kita sebut "uang" dalam konteks akuntansi perbankan modern.
Uang yang diterbitkan langsung oleh bank sentral. Terdiri dari:
Uang yang diciptakan oleh bank komersial, dalam bentuk:
Dalam konteks money supply yang relevan:
Deposito nasabah adalah liabilitas bank — hutang bank kepada nasabah. Bank menciptakan deposito baru saat menyetujui pinjaman.
Reserves bank komersial adalah liabilitas bank sentral. Bank sentral tidak melayani publik langsung — klien utamanya adalah bank komersial.
Setiap transaksi selalu dicatat di dua sisi — debit dan kredit — secara bersamaan, sehingga neraca selalu seimbang:
Ketika Nasabah Bank A mentransfer ke Nasabah Bank B, Bank A harus membayar Bank B melalui rekening reserves mereka di bank sentral. Ini adalah fungsi utama reserves.
Di beberapa jurisdiksi, bank sentral mewajibkan minimum reserves tertentu. Di negara lain (UK, Kanada, Australia), tidak ada reserve requirement formal.
Bank sentral mengendalikan suku bunga dengan menetapkan interest on reserves (IOER) dan melalui operasi pasar terbuka (OMO).
Telusuri proses penciptaan uang dari permohonan kredit hingga settlement antarbank — langkah demi langkah.
Enam transaksi yang saling terhubung — mencakup penciptaan, perpindahan, dan pemusnahan uang. Setiap entri akuntansi menunjukkan pihak yang terlibat dan dampak pada neraca.
Terapkan transaksi dan lihat bagaimana setiap akun di setiap pihak berubah secara bersamaan. Ini adalah inti dari bagaimana sistem moneter bekerja.
Pilih satu atau beberapa transaksi untuk melihat dampaknya:
Ubah parameter transaksi dan lihat dampak real-time pada neraca bank dan jumlah uang beredar.
Pilih skenario dan klik Terapkan Transaksi untuk melihat dampak pada neraca dan jumlah uang beredar.
Model money multiplier yang diajarkan di banyak buku teks tidak menggambarkan cara kerja perbankan modern secara akurat. Berikut penjelasan berbasis akuntansi.
CB cetak 100 reserves → Bank A pinjamkan 90 → Bank B pinjamkan 81 → … → total 1.000 deposito
(multiplier = 1/reserve requirement = 10)
Bank tidak membutuhkan reserves sebelum memberi pinjaman. Yang membatasi pemberian kredit adalah:
| Dimensi | Money Multiplier (Lama) | Endogenous Money (Akurat) |
|---|---|---|
| Asal pinjaman | Dari reserves yang ada di bank | Dari keputusan kredit bank |
| Urutan kausalitas | Reserves → Deposits → Loans | Loans → Deposits → Reserves |
| Peran bank sentral | Penyedia "bahan bakar" kredit | Penjaga stabilitas & suku bunga |
| Batasan kredit | Reserve requirement | Capital adequacy, profitabilitas, permintaan |
| Sumber validasi | Dibantah Bank of England 2014 | Bank of England & Bundesbank 2017 |
Broad money bukan konstanta — ia terus berubah seiring dengan transaksi di seluruh sistem perbankan. Pelajari mekanisme kedua arahnya.
Bank menyetujui pinjaman. Aset bank (loans) naik, liabilitas bank (deposits) naik bersamaan. Uang baru tercipta dari tidak ada.
Bank membeli obligasi dari dana pensiun. Obligasi masuk aset bank, dana pensiun menerima deposito baru.
Bank sentral membeli obligasi dari sektor non-bank melalui bank komersial sebagai perantara. Reserves bank naik, deposito non-bank naik.
Nasabah membayar kembali pokok pinjaman. Aset dan liabilitas bank mengempis bersamaan. Uang menghilang dari sirkulasi.
Bank menerbitkan obligasi jangka panjang. Nasabah membeli dengan depositonya. Deposito beralih ke instrumen non-M2.
Bank menjual obligasi ke nasabah. Deposito berkurang, aset bank berkurang. Net effect: uang dimusnahkan.
Jumlah uang beredar (broad money) pada setiap saat adalah selisih kumulatif antara proses penciptaan dan pemusnahan uang di seluruh sistem perbankan. Ekspansi kredit neto menciptakan uang; kontraksi kredit dan pelunasan neto memusnahkannya. Bank sentral memengaruhi kecepatan proses ini melalui kebijakan suku bunga — bukan melalui kendali langsung atas jumlah pinjaman.
Terminologi akuntansi dan moneter yang digunakan di seluruh website ini.
Penjelasan resmi dan komprehensif tentang mekanisme penciptaan uang oleh bank sentral Inggris. Membantah model money multiplier secara eksplisit. Fondasi utama konten website ini.
Baca Publikasi →Analisis sistematis tentang peran masing-masing pelaku dalam proses penciptaan uang, dengan penekanan kuat pada perspektif akuntansi neraca dan perbedaan antara bank dan non-bank.
Baca Publikasi →Semua transaksi dalam website ini mengikuti prinsip double-entry accounting yang konsisten. Angka bersifat ilustratif (dalam satuan moneter, misal miliar rupiah). Model ini adalah stylized representation — menyederhanakan kompleksitas operasional nyata namun menjaga konsistensi akuntansi neraca. Asumsi yang disederhanakan dinyatakan secara eksplisit di setiap skenario. Tidak ada klaim bahwa model ini menggambarkan prosedur operasional spesifik bank mana pun.